트러스톤인덱스알파증권모투자신탁[주식-파생형]

투자포인트 및 운용 전략

패시브 포트폴리오와 KOSPI200선물로 KOSPI200수익률과 유사한 투자수익률 추구합니다.

액티브 퀀트 포트폴리오(Truston Factor Model)을 구성하여 BM 대비 안정적인 초과수익 달성을 추구합니다.

• 액티브 퀀트 포트폴리오(Active Quant Portfolio) 구성

개별종목위험, 시가총액/업종 리스크 등을 분산시켜 시장 중립성을 높이면서 의도한 Factor Exposure에서만 장기 안정적인 초과수익 창출 추구

: Truston Factor Model을 통해 선정된 시장설명력이 높은 3~6개 팩터 내의 종목으로 종목별 BM대비 비중을 조정하여

Overweight, Underweight 포트폴리오 구성

[Truston Factor Model]

다양한 팩터들이 주가에 어떤 영향을 미치는지 과거 데이터 분석을 통해 선정된 경제적/통계적 유의미성이 높은 50개 대표 팩터 중

장기적으로 시장설명력이 높은 3~6개 팩터를 조합

∨ Truston Factor Model의 종목 주가 결정 요인 = Beta1 x Factor1 + …… + Betan x Factorn+ Alpha

– Beta : 종목의 각 요인에 대한 노출도(Factor Exposure)

– Factor : 각 요인의 수익률 기여도(Factor Return)

– Alpha : 종목의 특수성(예) 사업전망, 브랜드파워, 경영진 등)

∨ Value, Momentum, Earning Revision, Growth, Quality, Dividend, Money Flow 등으로 Factor 분류