트러스톤 글로벌테마로테이션 증권자투자신탁(UH)[주식]

이 투자신탁은 투자신탁재산의 60% 이상을 미국, 일본 등 선진국 및 중국 대만 등 신흥국 시장을 포함한 글로벌 주식시장(국내, 해외 상장 주식에 60%이상, 국내외집합투자증권(ETF 등)에 40%이하)에 주로 투자하는 모투자신탁에 투자하여 비교지수* 대비 초과수익 달성을 추구하는 투자신탁입니다.

※ 비교지수 : MSCI ACWI Index(KRW) X 95% + Call 5%

🔖① 요인 기반 투자(Factor Investing)
▪ 주식시장의 수익률을 설명하는 다양한 요인 중에서 지속적이고 안정적인 초과 수익을 낼 가능성이 높은 요인을 선정하여 투자에 활용합니다. 요인 기반 투자의 사례로는 모멘텀 전략을 꼽을 수 있습니다. 모멘텀이란 과거 높은 수익률을 기록한 자산은 향후에도 높은 수익률이 이어질 가능성이 높다는 현상을 의미하는 것입니다. 또한 가치주 전략도 대표적인 요인 기반 투자입니다. 이는 기업의 내재가치 대비 시장에서 거래되는 가격이 저평가되어 있거나 산업 내 유사 기업들과 비교하여 낮은 밸류에이션에 거래되는 주식은 향후 적합한 가격으로 회귀할 가능성이 높다는 것을 의미합니다. 이러한 다양한 요인들을 통계적으로 선별하고 해당 요인을 중심으로 포트폴리오를 구성합니다. 또한 투자 대상의 수익성과 안정성을 지속적으로 점검하여 리스크를 관리하면서 주기적으로 투자 비중을 조정합니다. 장기적으로 시장 대비 안정적인 초과 성과를 추구하며, 투자의사결정의 객관성과 일관성을 확보합니다.

🔖② AI 알고리즘 투자
▪ 요인 기반 투자가 비교적 명확하고 설명 가능한 시장 현상에 집중한다면, AI 알고리즘 투자는 방대한 데이터 속에서 인간의 직관이나 전통적 분석으로는 포착하기 어려운 복잡하고 미묘한 패턴을 발견하는 데 중점을 둡니다. 알고리즘 투자를 위하여 기업 재무 데이터, 경제 지표, 시장 데이터 등 광범위한 정보를 활용합니다. 데이터에서 패턴을 포착하고 예측 가능성을 높이기 위하여 머신러닝 및 딥러닝 기술을 적용하고 데이터 간의 비선형적 상관관계, 시장 구조의 미세한 변화, 잠재적 이상 신호 등을 신속하게 감지하고 분석합니다. 인공지능 분석 결과를 바탕으로 미래 초과수익으로 이어질 가능성이 높은 독자적인 투자 시그널을 생성하고, 이를 포트폴리오 구성 및 조정에 활용합니다. AI 기법으로 전통적인 방식으로는 발견하기 어려운 새로운 투자 기회를 선제적으로 포착하고, 빠르게 변화하는 시장 상황에 대한 적응력을 높여 지속 가능한 초과수익 창출을 추구합니다.

🔖③ 포트폴리오 최적화
▪ 두 가지 투자 전략(요인 기반, AI 알고리즘)을 통해 발굴된 투자 기회들을 최적의 방식으로 결합하고, 잠재적 위험 요인을 효과적으로 통제하여 포트폴리오의 안정성과 수익성 향상을 추구합니다. 자산간의 상관관계를 기반으로 포트폴리오 위험을 안정적으로 분산하거나 시장 거품 및 급락 위험을 탐지하여 리스크 노출을 줄이는 계량적 리스크 관리 모델을 활용하여 시장 리스크, 변동성 리스크, 특정 요인 및 스타일에 대한 쏠림 현상, 개별 종목 리스크 등을 종합적으로 측정하고 관리하여 최적의 포트폴리오를 구성합니다. 또한 계량 모델의 분석 결과와 함께 거시 경제 전망, 시장 심리, 정책 변화 등 정성적인 요소를 종합적으로 고려하여 포트폴리오를 유연하게 조정함으로써 예기치 못한 시장 충격에 대한 대응력을 강화합니다.

▪ 요인 기반 투자의 견고함과 설명력, AI 알고리즘 투자의 통찰력과 적응력, 그리고 포트폴리오 최적화 및 리스크 관리의 안정성을 유기적으로 결합합니다. 각 전략의 강점을 활용하고 약점을 보완하는 상호 보완적인 접근 방식을 통해, 변화하는 시장 환경에 효과적으로 대응하고 숨겨진 투자 기회를 지속적으로 발굴합니다.

🔖④ 비교지수 추종 전략
▪ 비교지수 추종전략은 운용 전략의 기본 골격으로서 비교지수를 구성하는 종목들을 지역, 국가, 통화, 업종 등 다양한 기준으로 면밀히 분석합니다. 이를 통해 특정 분류에 과도하게 치우치지 않도록 시장 전반에 걸친 체계적인 분산 투자를 실행하여 포트폴리오의 안정성을 확보하는 기반을 마련합니다.
단순히 지수를 추종하는 것을 넘어, 비교지수의 구조와 특성을 깊이 이해함으로써 시장 수익률(베타)을 안정적으로 확보하는 것을 목표로 합니다. 이는 이어지는 요인 기반 투자 및 AI 알고리즘 투자 전략이 추구하는 비교지수 대비 초과 수익 창출의 기준점 역할을 수행합니다.

또한, 포트폴리오 최적화 과정에서 전체 포트폴리오의 위험 수준(예: 추적오차)을 비교지수 대비 효과적으로 관리하고 통제하는 데 중요한 기준 정보를 제공합니다.