트러스톤핀셋코어증권모투자신탁[주식]

🔖투자포인트

① 목표 지향적 ‘핀셋(Pincette)리서치’로 성장유망업종 집중 투자
▪ 목표 없는 광범위한 리서치를 지양, 투자 유망산업과 그에 따른 업종을 세분화하여 집중적인 리서치로 성장기업 발굴
▪ ① 기업의 탄탄한 실적과 성장, ② 산업의 구조적 성장, ③ 모멘텀 발현 강도, ④ 경쟁 우위 요소를 검토하여 투자 섹터/기업 선정

② ‘성장유망’ 기업과 ‘지배구조개선’ 기업 등에 주로 투자해 초과수익 추구
▪ 구조적으로 성장하는 산업 내에서 경쟁 우위를 바탕으로 안정적인 현금흐름을 창출하고 효율적인 자본배분을 통하여 주주가치를 극대화하는 기업을 선제적으로 발굴하는데 주력

📈운용전략 : Quality 주식의 Buy&Hold를 주 전략으로 하되 단기 모멘텀을 고려한 트레이딩으로 초과 수익 추구

*Quality 주식 : 구조적으로 성장하는 산업 내에서 경쟁 우위를 바탕으로 안정적 현금흐름을 추구하고 효율적 자본 배분을 통해 주주가치 극대화를 추구하는 기업

① 구조적 성장 기업
– 글로벌 AI데이터센터 투자 증가에 따른 수혜 기업
– 글로벌 지정학적 갈등으로 구조적 성장이 가능한 기업
② 성장 유망 기업 (히든챔피언)
– 경제적 해자 보유 기업 : 공급 초과시장에서 경제적 해자(시장 선점, 브랜드 가치, 기술력 우위)를 보유한 기업
– 틈새시장의 강소기업 : 시장규모는 크지 않지만 확고한 제품경쟁력을 보유한 기업
③ 지배구조개선 기업
– 적극적인 주주환원을 실시하는 기업 : 잉여 현금흐름을 적극적으로 주주에게 환원하여 기업가치를 극대화하는 기업
– 경영권 분쟁 과정에서 기업가치 상승이 기대되는 기업 : 과거의 비효율적인 자본배분 등이 경영권 분쟁 과정에서 개선되면서 기업가치가 상승하는 기업