정정당당성과보수증권자투자신탁[주식-파생형]

투자포인트

헤지펀드와 유사전략의 펀드를 저렴한 운용보수로 모든 투자자에게 제공

– 투자수익 3% 이하에서는 연 0.2%의 낮은 기본운용보수만을 부담하고, 3% 초과분에 대해서는 20%의 성과보수를 부담

    주) 기본운용보수율은 당사 국내 주식형 펀드의 평균 기본운용보수율*인 연 0.74%의 약 27%인 연 0.20%임 (*대상펀드 : 국내주식형 펀드 / 펀드수 : 4개 / 기준일 : 2017.5.31.)

국내주식 롱숏전략과 적극적 자산배분 등 다양한 전략으로 시장과 무관한 성과 추구

– 롱숏전략 뿐만 아니라 자산배분 및 가치투자, 배당투자, IPO투자 등 다양한 전략으로 운용하여 수익의 극대화보다는 우수한 위험조정 성과 달성을 추구

전문화된 운용조직과 리서치 역량

– 다이나믹코리아50/30펀드, 헤지펀드 등 절대수익추구형 펀드를 운용하는 AR본부에서 운용

– 연간 2,000회 이상의 기업접촉 활동과 매니저, 애널리스트 전원이 참여하는 팀어프로치로 종목 분석

운용전략

다양한 전략과 적극적 자산배분으로 시장과 무관한 안정적 성과 추구

페어트레이딩, 펀더멘털 롱숏 전략, 마켓뉴트럴 전략, Enhanced전략, IPO를 포함하는 멀티전략 등 전략 분산을 통해 위험 축소

한편, 시장국면 판단에 따라 주식순편입비를 조절하는 적극적인 자산배분으로 시장변화에 대응

주식순편입비중(Net Exposure)는 최대 80%를 넘지 않도록 조절할 계획입니다.

시장상황에 따라 주식순편입비중이 (-)로 운용될 수 있으며, 이 경우 주식순편입비중(Net Exposure)은 -30%를 초과하지 않도록 관리할 계획입니다.

주) 주식순편입비중(Net Exposure) : long(주식매수 평가비중)에서 short(주식 차입매도비중과 주식지수선물매도비중)을 차감한 것으로 주식시장에 대한 노출도를 의미함

01. 페어 트레이딩, 펀더멘털 롱숏 전략 : 특정 업종 및 종목에 대한 과도한 노출을 제한하고 다양한 아이디어로 분산 투자

– Pair Trading 전략 : 사업환경이 유사하고 가격의 상관 관계가 비교적 높은 동일 산업 내 종목으로 각각 롱과 숏 포지션 구축

– 펀더멘털 Long-Short 전략 : 가격 상승이 예상되는 종목으로 롱 포트폴리오를 구축하고, 가격 하락이 예상되는 종목으로 숏 포트폴리오 구축

02. Enhanced 전략 : 시장과 무관한 안정적인 수익 추구

– 절대저평가 가치주, 고배당 기업, 시장환경과 무관하게 장기 성장을 지속할 수 있는 회사들을 선별하여 매수(long)

03. 멀티 전략

– IPO, Event Arbitrage, Technical Long/Short 등